OBV能量潮指標

文藝復興
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發表於 2021年2月1日 11:27
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OBV能量潮指標

OBV指標的由來,意義,主要優勢:

在金融操作領域中,量能扮演十分重要的角色,量是價的先行指標,因此在先前多篇文章中介紹過很多坊間常用的價的技術分析指標,雖然先前也對量及平均成交量做出介紹,本文則特別介紹一個以量為計算判斷的技術指標,能量潮指標(On Balance Volume)又稱為OBV,也有人稱為人氣指標,是一種依據金融商品價格的漲跌,累計市場的成交量,作為市場行情因量能累積出來的動能變化成為判斷趨勢的指標,由於為連接成連續圖形,其基本應用原理,如設置OBV指標連線的移動平均線,判斷期黃金交叉,即OBV由下往上穿越OBV的移動平均線,或死亡交叉,即OBV由上往下跌破OBV的移動平均線,或是OBV指標與價格的背離…等價格指標也一併使用的判斷方式融入OBV量指標內.

我們前面介紹過葛蘭碧(Joseph Granville)八大法則,是一個完全使用移動平均線及乖離率介定買賣點4個買進訊號及4個賣出訊號的操作策略,可先參考先前發表的葛蘭碧八大法則介紹一文,而本文所介紹的OBV量能指標也是由葛蘭碧所提出,其中心思想為成交量的變化將更勝於價格,量是價的先行指標,先見量能展現後,後來價格變化才能輔助解釋,成交量的本身反應出市場交易的態度,也是市場人氣這個論述本身跟葛蘭碧的八大法則以投資人成本即移動平均線作為主要解釋股價的策略,應有互補及更佳的觀察支點. 投資人對金融商品價格的熱度展現在成交量上,成交量越大,價格上漲則是趨勢向上的暗示,反之,成交量放大,價格走跌,則代表雖然有承接的買盤與賣盤出現大量成交,但是承接買盤的大成交量,卻已愈來愈低的價格接手,因此上檔賣壓重,接手立到願意接手的價格愈來愈低,價格趨勢在往下. 成交量小,不易形成價格趨勢的大幅波動,可能只是個整理盤整,成交量判斷市場的人氣和價格的力量比單純價格指標更為客觀.因此將成交量與價格的意涵反映到OBV指標,將指標連成線,應用原則在對OBV線型形態變化,對於不尋常的大成交量出現有顯而易見的功能,因此,可使投資人掌握金融商品突破盤局的可能或是出現轉折有明顯的訊號.因此OBV指標在觀察金融商品盤整後,脫離盤局以及突破等未來走勢判斷及變動方向有著重要的參考作用.

OBV指標如何計算: 收盤價與前一日收盤價比較勢公式核心判斷關鍵: ==當日收盤價高於前一日收盤價取正值, ==當日收盤價低於前一日收盤價取負值, ==當日收盤價等於前一日收盤價取零值

過程:

1當日收盤價大於前一日收盤價 當日OBV值 = 前一交易日OBV值 + 當日成交量

2當日收盤價低於前一日收盤價 當日OBV值 = 前一交易日OBV值 – 當日成交量

3逐日累計每日金融商品成為平均累積成交量, 當日收盤價高於前一日時,平均累積成交量為正值, 當日收盤價低於前一日時,平均累積成交量為負值, 當日收盤價等於前一日時,則為零值.

4當日OBV = 前一日的OBV ± 今日成交量,累計所得的成交量逐日成線型

OBV 指標的原理:

OBV 指標是一種正負的成交量總和,也有零軸,每日上漲和下跌取決於收盤價格比前一天是高還是低, 收盤價大於前一天,當天是看漲,就將當天的成交量加到平均累積成交量上. 收盤價低於前一天,當天是看跌,就從平均累積成交量中減去此日的成交量上. 如果收盤價持平,則平均累積成交量保持不變,由於從實務計算中,平均累積成交量的漲跌常會反映在金融商品價格之前,成為領先指標,也說明一開始所提量是價的先前指標.

OBV與移動平均線的配合:

OBV一樣可設定本身的移動平均線,而形成另一種以成交量考量搭配為主的移動平均線,即OBV從下向上交叉設定的OBV移動平均線假設為10周期,視為OBV指標與移動平均線黃金交叉,價格偏向多方發展,反之,OBV從上向下跌破OBV的10周期移動平均線,視為死亡交叉,則未來趨勢比較偏空.

OBV與價格走勢背離:

OBV未創高但是對應的商品價格創新高,是為背離,價格趨勢較為偏空,當商品價格上漲而OBV反向往下發展時,也是如此,都屬之背離,另一方面,當商品價格往下而OBV向上時,則表示潛在買盤旺盛,商品價格未來翻升機會大,屬於正向背離,利於價格趨勢往上.

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