180秒懂系列 拆解技術指標 【DMI指標】同步掌握股價多空趨勢與力度的運用
DMI 趨向指標
什麼是 DMI 趨向指標? 由來及特性:
DMI 指標又叫動向指標或趨向指標,全名 Directional Movement Index,簡稱 DMI,是由美國作者威爾斯·威爾德(Wells Wilder)在交易系統新概念(New Concepts in Technical Trading Systems)一書中所提出的操作指標概念,屬於中長期金融市場的技術分析(Technical Analysis 方法.運用 DMI 指標主要在研判金融商品價格漲跌趨勢不要參雜個人主觀的判斷,看大波段的起漲及起跌點,使用金融商品平均價格既運用最高價,最低價及收盤價三者之間的關聯性做出綜合性的判斷,力求客觀. DMI 趨向指標利用多重比較計算的方式判斷金融商品價格漲跌的趨勢,尤其偏重於中長期交易,指標使用比先前我們提到的 MACD 指標更為長期,因此是一個判斷金融商品中常期轉折波段買賣點的分析工具. DMI 指標由四條線構成,它們分別是+DI,-DI,ADX,ADXR,最簡單卻是最實用的方法為當+DI 從下向上運行突破-DI 時,顯示多方力量增強,為參考買進信號,當-DI 從下向上運行突破+DI 時,顯示空方力量增強,為參考賣出信號.
DMI 計算步驟結構
先求兩個關鍵因子,趨向變動值,DM (Direction Movement)及真實的波動幅度,TR(True Range)
*先確認趨勢漲跌,求出趨向變動值 DM(Direction Movement), +DM ( 上漲的趨向變動值 ) = 當日最高價 – 前一日最高價 -DM ( 下跌的趨向變動值 ) = 當日最低價 – 前一日最低價
上漲走高趨勢為+DM,下跌趨勢 -DM, DM 值為當日金融商品價格波動幅度大於昨日金融商品價格波動的最大值,DM 主要表達金融商品價格波動增減的幅度,若當日金融商品波動幅度比前一日為低,則 DM = 0. *第二找出真實波動幅度,TR(True Range) TR 真實波幅是以最高價,最低價,及前一日收盤價三個價格做比較,求出當日金融商品價格波動的最大幅度,當日金融商品價格與前一日金融商品價格比較,分別為以下三例:
計算出上述兩項數值後,開始進行指標:方向線 DI,趨向平均線,Average Directional Movement,ADX 及 ADXR 的計算過程.
以下依據維基百科的計算 DI,ADX, 及 ADXR 說明,周期為常設的 14,供讀者參考:
真實波幅為股價波動的最大波幅,趨向指標不出其外,因此方向指標(DI)的值將介於 0~100 之間.例如 +DI14 =45,–DI14 =23,這代表過去 14 日中向上的趨勢佔 45%,向下的趨勢佔 23%,其他的則沒有方向性.
DX 運算結果取其絕對值,再將 DX 作移動平均得到 ADX.
(圖片來源:維基百科)
綜上,DMI 指標由四條線構成,分別是+DI,-DI,ADX,ADXR,當+DI 從下向上運行突破-DI 時,顯示多方力量增加,當-DI 從下向上運行突破+DI 時,顯示空方力量增加.+DI 和-DI 兩條曲線的走勢關係是判斷多空的關鍵信號,ADX 則是判斷行情發展動能及持續趨勢的信號.
從市場收集實戰經驗與當時 DMI 發明人的說明, DMI 指標應用有以下幾點供投資人參考及驗證:
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