移動平均線教學，兩個技巧讓你入場判斷更準確！[技術分析]

如何觀察三種不同計算基礎的移動平均線

前文談了有關移動平均線的計算,應用方法,及與葛蘭碧八大法則的交互的使用方式,我們本篇要來探討一下移動平均線的計算基礎又可分為那些? 一般移動平均線(MA)常見的不同種類又可以分成：

1.簡單移動平均線(SMA) 2.指數移動平均線(EMA) 3.加權移動平均線(WMA)

1. 簡單移動平均線(Simple Moving Average, SMA)： 這是一般在市場普遍使用的平均線,計算方式是將使用設定交易日內每一個數值相加並且除以總交易日數(日線基礎),數據採用的是均等權重,計算公式就跟上面提到的一樣,一般我們提到MA,指的都是SMA簡單移動平均,不過在移動平均線分析上可更為精進,所以EMA 及 WMA漸漸有人提起.以前文提及假設計算5日移動平均線,我們想要計算今天5號的5日移動平均線,計算方式為從1號(T4)到今天5號(T0)的收盤價加總除以5,(T0(5號)+T1(4號)+T2(3號)+T3(2號)+T4(1號))/5. 5SMA的意義中,最新一筆(T0)價格的重要性跟5天前(T4)的一筆價格一樣,而且是回顧歷史的資料,有些交易者會覺得,時間越接近,價格的重要性應該越,因為越能代表近期參與交易者的心態,而越前面的投資平均成本代表性將不如近期對價格有貼近的表現. 依維基百科的解釋的SMA簡單移動平均線摘要如下,用數學適更能發現平衡價格與時間價格, “在金融應用中,一個簡單移動平均（SMA）是以前 n 個數據的未加權平均數.然而,在科學和工程中,平均值通常取自中心值兩邊相等數量的數據.這樣可以確保平均值的變化與數據的變化一致,而不是隨時間變化.例如,對於 n 天的收盤價樣本,簡單等權重移動平均是前 n 天收盤價的平均值,當計算下一天的移動平均的時候,就會在求和中加入一個新值,剔除一個舊值,無需把所有數值重新加一遍”

對於許多應用來說,這有利於避免僅使用「過去」數據而引起的移位,因此,可以使用在計算平均值的系列中點的任一側等距分布的數據來計算中心移動平均. 從此而見,簡單移動平均線重點在結果不如預期的平滑,時間與價位的分布未見輕重.

2. 指數移動平均線(Exponential Moving Average, EMA)： 因此要消除前列簡單移動平均線的時間不分輕重的缺點,EMA,指數移動平均線因此出現,在均線上分配了更多時間權重與價值參考,因此對價格波動,反轉反應更為敏感,是敏感型交易者應參考的平均線,反映度優於傳統的簡單移動平均線.

依維基百科的解釋”指數移動平均（exponential moving average,EMA）是以指數式遞減加權的移動平均.各數值的加權影響力隨時間而指數式遞減,越近期的數據加權影響力越重,但較舊的數據也給予一定的加權值”. 指數移動平均線（EMA）對最近價格具更大的權重,與簡單移動平均線（SMA）相比,指數加權移動平均對近期價格變化的反應要大得多,簡單移動平均線（SMA）相同的權重,過去價格的重要性是隨時間指數遞減,在實戰操作上,進出數度的靈敏度會高於簡單移動平均線,因此,使用EMA投資人漸漸變多.

3. 加權移動平均線(Weighted Moving Average, WMA)： 比SMA的計算方式更複雜一點,但是可與EMA互相比較,兩者基本計算邏輯大同小異. 計算平均值時對近期的數據給予較大權數,對較遠的數據給予較小權數,因此受到收盤價的影響較大,能反映近期的價格變化.概念跟EMA差不多,每天價格重要性是線性的遞減. WMA我比較少聽到有人在用,意義跟EMA也差不多,差別只在於遞減的幅度. 現在看看依維基百科如何解釋WMA? “加權移動平均（weighted moving average,WMA）指計算平均值時將個別數據乘以不同數值,在技術分析中,n日WMA的最近期一個數值乘以n,次近的乘以n-1,如此類推,一直到0”.由上可知,EMA遞減加權的移動平均.各數值的加權影響力隨時間而指數式遞減,WMA則為不同數值參數為時間平動的基礎. 不論是SMA, EMA,或是WMA,都是過去交易成本推算,投資人再當下持股成本盈虧狀況下所可能採取的下一步動作,市場參與者過去一段時間買賣的成本價一段時間內的市場共識,排除價格波動的雜訊,仍是一個可用的參考.

任何技術分析,都是透過簡化過去一段時間的市場狀態,來解析出一些行為模式,從中找到和過去類似的模式,並認為該模式出線較大機會的再現,但是,它們還是會在某一個時點出現失真,但投資人則需根據它大多時間投資人的心態反應在這個指標的可能性來協助市場進出的判斷. 經驗法則上,SMA,簡單移動平均線適合中,長期,且在支撐與壓力的操作上具優勢, EMA,指數移動平均線則適合突破,跌破點的操作,因為據靈敏的特性,WMA,加權移動平均線,則在乖離大,小上的反向操作上,具較易判斷的優勢,可謂三大計算不同的移動平均線也在實務上不同面向操作的不同利基,實務上,投資人可自己慢慢體會,或有不同或更好的看法!

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