淺談”波段走勢停損及轉向指標”(SAR)的計算及使用

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文藝復興3 年前

淺談”波段走勢停損及轉向指標”(SAR)的計算及使用

股市投資理財

尋找反轉點，拋物線SAR指標與MACD金死叉結合的簡單易操作策略

淺談”波段走勢停損及轉向指標”(SAR)的計算及使用

金融商品價格走勢重要在趨勢,趨勢則分多空,多空的關鍵在轉折,掌握轉折才能判斷順著市場趨勢可能成為適當的買賣點,而其訊號又不會十分頻繁進而造成過度交易及損耗過多的交易成本,因此從先前我們看到的移動平均線,趨向指標DMI,新三價線都是類似波段操作上很好的參考指標,也是很好搭配投資人操作標的商品上的技術分析輔助參考.

SAR 指標由來發展:

在眾多的波段操作技術工具中,本文將介紹稱之為另一市場及金融軟體上常使用的波段轉折指標,稱為波段走勢停損及轉向指標(Stop And Reverse),簡稱SAR,是眾多技術指標創始人,1978年美國作者威爾斯·威爾德（Wells Wilder）在交易系統新概念(New Concepts in Technical Trading Systems)一書中所提出的操作指標概念,屬於中長期金融市場的技術分析（Technical Analysis）的方法.指標線型走勢類似拋物線,故稱為拋物線指標（Parabolic）,而停損價位的軌跡類似拋物線,又稱為拋物線交易系統（Parabolic Trading System,以Parabolic SAR稱之亦可,是投資人在應用分析系統中最簡便且易使用的波段轉折分析工具之一,屬於時間與價格並重的系統.它是通過對金融商品價格振幅及時間的分析研究,隨時設立停損點以觀察價格達到賣出時機的一種技術指標.由於組成該線的點以弧形的方式移動,所以又稱之為抛物線指標,它可使投資人有效率知道轉折之所在來做出決策. SAR 技術指標計算方式:

首先,依據維基百科計算SAR 公式,計算方法如下

t : 交易日, t-1 : 前一交易日; a : 加速因子,整係數, 0.02 <= a <= 0.2; SAR : 拋物線指標； EP : 區間極值（最高價EPH或最低價EPL）。

==漲勢買進

當股價高點向上穿越SAR時,採漲勢買進公式,計算新SAR值.

==跌勢賣出

當股價低點向下跌破SAR時,採跌勢賣出公式,計算新SAR值

我們也試圖從市場收集更多的試算說明SAR公式, 是利用拋物線的方式,隨時調整停損點位置的系統工具,讀者也可自我試算使用,並從實務中驗證,

買進停損(上升式):

SAR 1 = 昨日SAR 值,設定於近期所設X日中最低價 SAR 2 = SAR 1+AF (當期最高價－SAR 1)

賣出停損(下降式):

SAR 1 = 昨日SAR 值,設定於近期所設X日中最高價 SAR 2 = SAR 1+AF (當期最低價-SAR 1)

上式公式中, ○1SAR1：昨日SAR值,其上升式取近期最低價,其下降式取近期最高價. ○2AF 為調整係數,基本累加係數為af(一般慣用0.02),與維基百科引用雷同. ○3金融商品價格創新高時AF=AF+af(基本累加係數0.02). ○4當把SAR 1取近期所設最低價,視行情為上升時,必須滿足當前最高價＞SAR1的條件,而當前最高價＜SAR 1時,則下降式啟用,並且行情持續下降時,必須滿足當前最低價＜SAR1的條件.

SAR指標易懂簡單的一些市場使用方法:

○1 金融商品價格從下向上突破SAR線,價格在SAR線之上,則為翻多參考買點 ○2 金融商品價格從上向下跌破SAR線,SAR線在價格之上,則為翻空參考賣點 ○3 SAR指標擅用於長波段效果好,因可長抱一長波段獲利. ○4 SAR指標不適合用於盤整,一方面折損手續費交易稅,另一方面獲利少反向走勢易吃掉原有獲利. ○5 SAR指標特色為大賺小賠,長期使用才能見其優點. ○6 SAR指標跟其名英文Stop And Reverse一樣含意,具備反轉及停損功能,也稱為操作保護機制,幫助投資人當下操作判斷決定的依據.