認識KDJ指標︱《3分鐘投資技巧》甘木小編

KD 隨機指標計算及應用精義

什麼是 KD 指標?

KD, 隨機指標(Stochastics Indicators),最早是美國喬治亞雷恩(George C. Lane)博士所創,1957 年發佈了他的原始公式,到了 1986 年再提出修正,因為是由兩條線所組成的指標,分別為 K 與 D,故稱 KD 指標,為目前國內金融市場最受歡迎的技術指標,進出時機判斷簡單好用,

如何計算? 1.先算 RSV,又稱未成熟指標值,以常用的 9 日為計算基礎,

未成熟指標值=(當天收盤價-9 天內最低價/9 天內最高價-9 天內最低價)*100%

計算出 RSV 之後,再來計算 K 值與 D 值: 當日 K 值= 2/3 _前一日 K 值 + 1/3_當日 RSV 當日 D 值= 2/3 _前一日 D 值 + 1/3_當日 K 值

上述為 KD 值的標準計算公式,目前的金融軟體都有自動計算且繪出 KD 值的功能,投資人反應注意 KD 指標在實務操作時的訊號該如何做出對應的操作決策,以下為指標運作的區間及代表的意義.

就交叉的操作: K 值>D 值:出現 K 值由下往上交叉 D 值,亦稱黃金交叉,為買進訊號 K 值<D 值：出現 K 值由上而下,向下交叉 D 值,亦稱死亡交叉,為賣出訊號。 K 值稱為快速平均值,反應較靈敏,D 值稱為慢速平均值,反應較 K 值為慢,若 K 值大於 D 值,為多方漲勢區,為買點,另一方面,當 K 值小於 D 值,為空方跌勢區,賣點顯現.

就多空強弱區域: K 值>50: 為多方強勢,多方掌控. D 值<50：為空方強勢,空方掌控. 50 被認為是多空平衡位置,大於 50 時,多方力道強,小於 50 時,空方力道強.

盛極而衰,柳暗花明的區域: K 值>80：高檔鈍化區,趨勢最為鮮明,反應留意轉折向下的時點. K 值<20：低檔鈍化區,賣超力道最為強勁,反應留意空方力道竭盡. 80 以上 又稱超買區或高檔鈍化,代表多頭強勢,股價見回不回,但也是多方留意反轉之時. 20 以下 又稱超賣區或低檔鈍化,代表空頭強勢,宜留意賣方力道竭盡.

看到 KD 從交叉的買賣點到 KD 位於 50 以上及以下的強勢區與弱勢區正好是是融合了先前我們提到移動平均線以及動能相結合的一個指標發展而成,那麼最主要來講他是一個收盤價為做計算,KD 指標計算公式中有三個重要的讀數,20,50,及 80,代表了區間動能及多空的分野,KD 交叉代表買賣點,是具有介入買賣短期的技術工具,進出點非常明確,投資人可在短期操作研判分析工具上明確的做出決策.

最後,KD,隨機指標,是基本基礎觀察股價上漲或下跌時這個收盤價是上漲時的高價的比較接近還是往低價比較接近成立,因此結合 KD 指標公式及其特性得到:

1. KD 指標的計算順勢研判價格往上或往下循環的正常循環,那麼所以依照這個指標計算功能,可以得到一個推論就是可以直接從下而上交叉點為買點,反之從上而下交叉為賣點,這個交叉就是敘述用收盤價往上往下發展到該方向極致後,用快線 K 與慢線 D 相互交叉做進一步確定,新的循環展開,但尚無法確定強弱.
2. KD 在 50 以上運行,不論是 K 交叉 D 而上或 K 交叉 D 往下,都代表此一循環屬於強勢,反之,在 50 以下為弱勢,也表現正常一般短線上交易循環的一個周期的強弱分別.
3. KD 鈍化 80 或 20 這種相對高低檔鈍化,則暗示多方循環(K 從下交叉 D 向上)或空方循環在 KD 周期上,一般為 9 日,已失去正常循環,而往多方或空方的極端收盤價靠近,因此不僅注意反向回轉的可能隨時出現,更應注意的是,9 日這個 KD 區間恐已無法代表這個金融商品的現行走勢,投資人必須依目前操作商品順勢調整適合的更多天數周期以滿足現實的走勢,找回 KD 指標正常的循環及交叉買賣點.

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