為什麼股市老手愛看量？從買賣雙方冷熱認識成交量原理 │夯翻鼠FQ47 股票價量

成交量與商品價格連動,市場最多論述觀點的重點匯集整理

量與價相輔相成,互為其用:

成交量在市場是最為客觀的觀察工具,成交量的大小與股價的漲跌成正比關係,這種量價配合的觀點搭配先前移動平均線的介紹,相輔相成,由於移動平均線是透過價格指標去反應市場投資人的平均成本,突破或跌破,為市場投資人平均成本突破或跌破後的投資人成本與目前股價差距造成的買賣預期動作,商品價格跌破平均線投資人成本,投資人易出脫該商品,造成價格進一步下跌,反之,若商品價格站在移動平均線平均成本之上,投資人則易出現持續加碼的情緒,也會使價格愈來愈高,直至商品價格跌破移動平均線,因而結束先前的趨勢,而成交量則為市場投資人參與這個投資買與賣的總和,商品價格移動平均線之上,又在大成交量之上,價格明顯為多頭,如果價格跌破移動平均線,而成交量放大,則會出現上檔密集成交量的壓力,因此先前探討移動平均線為平均成本做出支撐與壓力為動態指標,因為該平均線會隨時間上下波動,也有方向,成交量則為定量概念,它會在某個特定價位出現密集成交的區域,而未來商品價格到了這個密集成交的價格區間會形成壓力與支撐,平均量線,則是商品價行進間,參與投資人跟隨價格的趨勢,也就是助漲或助跌.

價格配合成交量與平均量線有助判別趨勢多空:

移動平均線:當股價由下而上越過移動平均線,移動平均線又向上助漲形成支撐,進入價格的良性循環,移動平均線會隨時間變化上升形成動態支撐. 成交量:配合大成交量,代表這個位置為市場投資人,聚集最多的投資數量所表決的成交價格區,未來商品價格再這個大成交量成本區,就易形成支撐,此為靜態支撐,是一個固定大成交量的交易價格. 平均量線:是動態投資人參與的熱度變化,如果移動平均線是多頭排列,或是價格為往上格局,平均量線往上,則代表市場人氣匯集熱情參與,會導致價格往上推升的助力. 另一方面,當商品價格跌破移動平均線,移動平均線出現向下斜率,價格落入移動平均線下,空方占優勢,若又跌破密集成交量的價格帶,則為空方主導,其中,價格跌破了移動平均線,平均量線卻持續往上代表籌碼並未沉澱,因為市場交投熱絡,但價格卻持續在跌破移動平均線走弱,持續往下,此時,價跌量增,市場籌碼仍然混亂,必需靜待成交量持續縮小,價格也漸漸回穩,方為穩定,才能再尋新趨勢.

市場常用的 3 條平均量線:

短,中,長三條平均量線,以電腦看盤軟體的預設值多落在 5,10,20 日平均量線,其原因在於量能拉升多半為一趨勢連續的行為,當時間拉到過長,如移動平均線的季線(60)日,則不常用,投資人看那麼久時間的平均量不如使用定量的成交量密集成交區做壓力支撐的參考來取代過長期的平均量線.

5 日平均量線(5VMA),以時間框架來看,一周 5 個交易日,為一典型短期交易周期,對應股價就是 5 日移動平均線,又稱周線,多是只看技術指標投資人所偏愛的短線參考平均量參考. 10 日平均量線(10VMA),10 日平均量,周期與很多價格技術指標如 KD 隨機指標的周期貼近,因此量能搭配指標時間周期也能反應出搭配指標的人氣聚散方向. 20 日平均量線(20VMA)：既為月平均量線,多為波段是場投資人對此商品的看法,尤其當商品價格尚未明顯趨勢產生前,20 日波段平均量線逐漸走高,是未來走勢先行訊號的指標.

中短期平均量線交叉與股價位置不同位置的 8 種型態:

1. 價格上漲, 商品價格在 10 日移動平均線之上, 均線方向向上, 價格呈多頭, 5 日平均量由下而上交叉 10 日平均量線,量價配合, 強化價格向上的趨勢.
2. 價格下跌, 商品價格在 10 日移動平均線之下, 均線方向向下, 價格呈空頭, 5 日平均量由上而下交叉 10 日平均量線, 量縮價跌,後勢偏弱.
3. 價格上漲, 商品價格在 10 日移動平均線之上,均線方向向上,價格呈多頭,5 日平均量由上而下交叉 10 日平均量線,價漲但量能潮消退,不利價格繼續往上趨勢.
4. 價格下跌, 商品價格在 10 日移動平均線之下,均線方向向下,價格呈空頭, 5 日平均量由下而上交叉 10 日平均量線,量增價跌,後勢偏弱.
5. 價格上漲, 商品價格在 20 日移動平均線之上,均線方向向上,價格呈多頭,10 日平均量由下而上交叉 20 日平均量線,量價配合,更強化價格向上的趨勢.
6. 價格下跌, 商品價格在 20 日移動平均線之下,均線方向向下,價格呈空頭, 10 日平均量由上而下交叉 20 日平均量線,量縮價跌,後勢偏弱.
7. 價格上漲,商品價格在 20 日移動平均線之上,均線方向向上,價格呈多頭,10 日平均量由上而下交叉 20 日平均量線,價漲但量能潮消退,不利價格繼續往上趨勢.
8. 價格下跌,商品價格在 20 日移動平均線之下,均線方向向下,價格呈空頭, 10 日平均量由下而上交叉 20 日平均量線,量增價跌,後勢偏弱.

平均量線的多頭及空排列,強化價格趨勢人氣的推手:

1. 5 日平均量線大於 10 日平均量線大於 20 日平均量線,且商品價格站上 5,10,20 日移動平均線,是為量價雙平均線多頭標準排列,商品趨勢後勢偏多.
2. 5 日平均量線小於 10 日平均量線小於 20 日平均量線,且商品價格在 5,10,20 日移動平均線之下,是為量價雙平均線空頭標準排列,商品趨勢後勢偏空.

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