MACD 指標(指數平滑異同移動平均線指標)的計算,特性及用法

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文藝復興3 年前

MACD 指標(指數平滑異同移動平均線指標)的計算,特性及用法

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看懂MACD怎麼用︱《3分鐘投資技巧》甘木小編

MACD 指標(指數平滑異同移動平均線指標)的計算,特性及用法

MACD 指標的由來及特點:

MACD 指標又稱指數平滑異同移動平均線,是由美國艾貝爾(Geral Appel)及希斯勒(W. Fredrick Hitschler) 在著作”股票市場操作系統”(Stock Market Trading System)於 1979 年提出的,它是一項利用長短期指數移動平均線(EMA)之間的貼近與分離狀況,對買進,賣出時機作出研判的趨勢類技術指標.全名為指數平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Divergence),簡稱 MACD,在所有的技術指標中,MACD 指標把移動平均線更加優化,因為其易用性,穩定性,準確性受到眾多投資者的追捧,而 MACD 指標中所使用的指數移動平均線的用法,先前在介紹移動平均線的種類時便已提到其計算方法和一般特性,及與簡單移動平均線,加權移動平均線的差異,讀者也可回去看看先前介紹移動平均線種類的文章,再次熟悉一下其特性,以便更進一步在 MACD 指標中運用指數移動平均線時更為熟悉,下面就 MACD 的幾個主要元素做一介紹以便讓讀者清晰了解認識本指標主要精神

MACD 指標的四個重要元素及代表意義:

M A C D 指標的基本原理由四項重要元素所組成:

快速線(時間周期比慢速線短),既 DIF 線,DIF 是短期（本例使用最為常用的 12）指數移動平均線（EMA）與長期（本例使用最為常用的 26）指數移動平均線的差距值,因為其變動較為靈敏,又稱快線.
慢速線,就是 DEM 線(又稱 MACD 線),是 DIF 線的 9 周期（本例使用最為常用的 9）的平滑移動平均線,因其對線圖轉變反映較慢,又稱慢線.
柱狀圖,指兩條指數移動平均線既快線與慢線兩者之間的差異間距便稱 MACD 柱狀圖(也稱 OSC),是 DIF 值與 DEM 差值的收斂與發散高低,柱狀圖的高低直接反應多空能量的強弱,也就是利用差離值為平均值的收斂發散徵兆形成柱狀圖(間距),演變成正值以及負值的變化用以研判股市行情強弱.
零軸線,是 MACD 指標的多頭空頭分界線,DIF 與 DEM 在零軸上下代表市場人氣偏向的方向,去提供目前市場訊息判定為多方勝,還是空方佔優勢. 依此上述四項元素的意義,使投資人得到清晰的方向,輔助對金融市場的操作,M A C D 指標是屬於既可偏向股市中長期波段漲跌幅的趨勢也可以作為短線操作而同時可長可短的雙重的技術指標

MACD 指標的計算方法:

MACD 指標依照維基百科的計算公式如下:

一、差離值（DIF 值）：先利用收盤價的指數移動平均值（12 日／26 日）計算出差離值. 〖公式〗

二、訊號線（DEM 值，又稱 MACD 值）：計算出 DIF 後,會再畫一條「訊號線」,通常是 DIF 的 9 日指數移動平均值. 〖公式〗

三、柱形圖或棒形圖（histogram / bar graph）：接著,將 DIF 與 DEM 的差畫成「柱形圖」（MACD bar / OSC）. 〖公式〗

或簡寫為

(圖片來源:維基百科)

上面看完 MACD 指標的四大元素意義及如何計算後,最後我們就談談如何掌握實戰中的用法

MACD 指標的實戰用法:

MACD 指標的實戰用法一般分為下列四種

DIF 與 DEM (MACD) 交叉: DIF 由下往上交叉 DEM(MACD),為黃金交叉,金融商品價格未來看漲,另一方面,DIF 由上往下跌破 DEM(MACD),為死亡交叉,金融商品價格未來看跌.
零軸上下的多頭與空頭定位: DIF 及 DEM(MACD)兩條指標線在零軸之上為多頭佔優勢,反之, DIF 及 DEM(MACD)兩條指標線在零軸之下為空頭佔優勢.
DIF 與 DEM(MACD)交叉看漲跌,零軸判多空 OSC 看強弱: DIF 由下往上交叉 DEM(MACD),為黃金交叉,且 DIF 及 DEM(MACD)兩條指標線在零軸之上為多頭漲勢,金融商品價格處多方漲勢區,另一方面,DIF 由上往下交叉 DEM(MACD),為死亡交叉, DIF 及 DEM(MACD)兩條指標線在零軸之下為空頭跌勢,金融商品價格處空方跌勢區,OSC 柱狀正值放大為轉強,OSC 柱狀負值放大為轉弱.
金融商品價格與 DIF 線的背離往反方向思考: 當金融商品價格屢創新低,但 DIF 沒有創新低,產生牛市背離,當未來 DIF 出現轉折向上,商品價格上漲的機率大增,但背離有時不只一次,兩次,三次也常發生,而發生次數高,當然也對未來出現商品價格上揚的機會更高.另一方面,若金融商品價格屢創新高,但 DIF 並沒有續創新高,產生熊市背離,當未來 DIF 出現轉折向下,商品價格下跌的機率大增,但背離有時不只一次,兩次,三次也常發生,而發生次數高,當然也對未來出現商品價格下跌的機會更高.